Shell покупает долю в разведочных активах BP в Мексиканском заливе и Бразилии

Дочерняя компания британского нефтегазового гиганта Shell — Shell Offshore Inc. — объявила о приобретении 30-процентной доли в разведочном проекте Conifer, который находится в глубоководной части Мексиканского залива и управляется BP. Кроме того, Shell приобретает 50-процентную долю в разведочном блоке Tupinamba, расположенном в бразильском бассейне Сантос. BP сохранит за собой оставшиеся 70% в Conifer и 50% в Tupinamba и продолжит выступать оператором на обоих активах. Финансовые условия сделки не раскрываются, однако завершение трансакции по Tupinamba требует получения соответствующих регуляторных одобрений.

Проект Conifer представляет собой один из наиболее перспективных разведочных участков в палеогеновых отложениях Мексиканского залива. Эта геологическая зона, также известная как Lower Tertiary или формация Wilcox, относится к числу самых глубоких и технически сложных нефтяных провинций в мире: пласты залегают на глубинах от 25 000 до 30 000 футов под морским дном при глубине моря от 5 000 до 8 000 футов. Экстремальные давления — свыше 20 000 фунтов на квадратный дюйм — и температуры выше 150 градусов по Цельсию десятилетиями делали разработку этих запасов экономически нерентабельной. Однако прорывы в технологии подводного оборудования с рейтингом 20K, усовершенствованные методы сейсмического моделирования и материалы нового поколения постепенно превращают палеогеновую провинцию из запретной зоны в реальный источник углеводородов.

BP планирует пробурить разведочную скважину Conifer-1 во второй половине текущего года. Это будет первая целенаправленная разведочная скважина в Deep Paleogene после крупных открытий компании на соседних участках — Kaskida в 2006 году и Tiber в 2009 году. По словам исполнительного вице-президента BP по добыче и операциям Гордона Биррелла, Conifer может стать потенциальным ответвлением к платформе Kaskida, что создаст долгосрочную перспективу для всей палеогеновой программы BP в Мексиканском заливе. Компания уже приняла окончательное инвестиционное решение по проекту Kaskida в марте 2026 года: новая плавучая производственная платформа с номинальной мощностью 80 000 баррелей нефти в сутки должна начать добычу в 2029 году. Kaskida станет шестым управляемым хабом BP в Мексиканском заливе и откроет путь к разработке ориентировочно 10 миллиардов баррелей обнаруженных ресурсов в палеогеновых отложениях на участках Kaskida и Tiber. Оценочные извлекаемые ресурсы только первой фазы Kaskida составляют около 275 миллионов баррелей нефтяного эквивалента. Вслед за Kaskida BP рассчитывает принять инвестиционное решение по проекту Tiber-Guadalupe — второй палеогеновой платформе, также оцениваемой примерно в 5 миллиардов долларов.

Блок Tupinamba в бразильском бассейне Сантос — второй актив, в который Shell входит в качестве партнёра. Этот разведочный участок находится в той же геологической провинции, где в августе прошлого года BP объявила о крупнейшем за четверть века открытии: месторождение Bumerangue, расположенное в 404 километрах от Рио-де-Жанейро на глубине моря 2 372 метра, содержит по предварительным оценкам около 8 миллиардов баррелей жидких углеводородов на месте, поровну распределённых между нефтью и конденсатом. Разведочная скважина 1-BP-13-SPS прошла через 500-метровую углеводородную толщу в высококачественном подсолевом карбонатном коллекторе площадью более 300 квадратных километров. По оценкам экспертов Оксфордского института энергетических исследований, извлекаемые ресурсы месторождения могут составлять от 2 до 2,5 миллиарда баррелей нефтяного эквивалента, что в случае полной разработки способно обеспечить добычу порядка 400 000 баррелей в сутки на протяжении десятилетий. BP владеет 100-процентной долей в блоке Bumerangue, полученной на аукционе в декабре 2022 года, и планирует начать программу оценочного бурения к концу года. Блок Tupinamba находится поблизости, и бурение разведочной скважины на нём запланировано на 2026 год. Бразилия становится опорным направлением в портфеле BP: помимо Bumerangue и Tupinamba, компания завершила оценочное бурение на месторождении Alto de Cabo Frio Central, где владеет 50-процентной долей совместно с Petrobras, и имеет интересы в восьми офшорных блоках в трёх бассейнах страны.

Сделка между Shell и BP отражает более широкую стратегическую переориентацию обеих компаний. После многолетних масштабных инвестиций в возобновляемую энергетику и низкоуглеродные технологии нефтяные мажоры возвращаются к традиционному апстриму. BP в 2025 году объявила о фундаментальном пересмотре стратегии: компания увеличивает ежегодные капиталовложения в разведку и добычу на 20% — до 10 миллиардов долларов к 2027 году — и ставит цель поддерживать добычу на уровне 2,3–2,5 миллиона баррелей нефтяного эквивалента в сутки до 2030 года с возможным ростом вплоть до 2035 года. По итогам 2024 года доказанные запасы BP составили 6,25 миллиарда баррелей нефтяного эквивалента — на 8% меньше, чем годом ранее, что эквивалентно 7,25 годам добычи против 15 лет десять лет назад. Восполнение ресурсной базы стало критической задачей, и открытие Bumerangue стало мощным сигналом рынку: акции BP в Лондоне подскочили на 8% после объявления о находке, обогнав показатели конкурентов по сектору. Shell, в свою очередь, сохраняет более сбалансированный подход между низкоуглеродными инвестициями и нефтегазовыми активами, но также последовательно наращивает позиции в глубоководной добыче. Компания является крупнейшим оператором в Мексиканском заливе и недавно приняла инвестиционное решение по расширению платформы Perdido, где бурение трёх скважин на месторождении Great White должно обеспечить до 22 000 баррелей нефтяного эквивалента в сутки в пиковом режиме. Shell также консолидирует портфель в регионе: ранее она приобрела долю ConocoPhillips в платформе Ursa за 735 миллионов долларов, доведя свою долю до 61,35%, и выкупила 20-процентную долю MOEX в месторождении Kaikias, получив 100-процентный контроль.

Мексиканский залив остаётся одним из важнейших нефтяных регионов США: на его долю приходится около 15% совокупной добычи сырой нефти в стране. Президент США Дональд Трамп своим указом поручил американским государственным учреждениям использовать название «залив Америки» вместо традиционного «Мексиканского залива», и нефтяные компании, включая BP и Shell, уже адаптируют свою терминологию к новым реалиям. Бассейн привлекает операторов относительно низкой углеродоёмкостью добычи — один из самых низких показателей в мире — и развитой инфраструктурой, позволяющей подключать новые месторождения к существующим платформам через подводные ответвления, что существенно снижает капитальные затраты.

Гордон Биррелл, исполнительный вице-президент BP по добыче, отметил, что регионы Бразилии и Мексиканского залива остаются важными для компании. По его словам, объединение усилий двух опытных операторов может способствовать развитию обоих проектов и укреплению позиций BP по мере продвижения геологоразведочных работ. BP также подчеркнула, что данные транзакции соответствуют её подходу к распределению капитала в рамках курса на создание более простой, устойчивой и ценной компании. Shell в свою очередь рассматривает вхождение в эти активы как продолжение своей стратегии сосредоточения на высокодоходных глубоководных проектах с низким уровнем углеродоёмкости. 🛢️