Российский рынок акций замер в ожидании решения Центрального банка
Российский фондовый рынок начал основные торги в режиме консолидации при смешанной динамике ведущих акций. Индексы Мосбиржи и РТС в первые минуты сессии снизились на одну десятую процента, отразив осторожность инвесторов, которые находятся в ожидании сразу нескольких ключевых событий. Рынок балансирует между факторами поддержки со стороны дорогой нефти и давлением, связанным с фиксацией прибыли после недавнего роста, а также с неопределённостью вокруг предстоящего решения Банка России по ключевой ставке.
Индекс Мосбиржи к началу активной торговли составил около двух тысяч двухсот шестидесяти одного пункта, индекс РТС остановился на отметке вблизи восьмисот тридцати четырёх пунктов. Среди акций, входящих в расчёт индексов, наибольшее снижение показали бумаги алмазодобывающей компании «АЛРОСА», финансовой корпорации «Система» и «Сургутнефтегаза». В то же время заметный рост продемонстрировали акции «ФосАгро», «Роснефти» и «НОВАТЭКа». Официальный курс доллара, установленный Центральным банком, составил чуть более восьмидесяти пяти рублей четырёхсот пятидесяти копеек, что отражает продолжающееся укрепление российской валюты.
Снижение также затронуло акции ряда других крупных компаний: «ВК», «НЛМК», «Русала», «Северстали», «Газпрома», Московской биржи, Сбербанка, «ЛУКОЙЛа», ВТБ, «Яндекса» и группы компаний ПИК, причём падение по большинству из них было незначительным и укладывалось в пределы одного процента. На стороне роста оказались акции «Полюса», «Татнефти», «ИКС 5», «МТС», «ММК» и «Хэдхантера», однако и здесь изменения были минимальными. Такая картина характерна для рынка, находящегося в боковом тренде, когда инвесторы не готовы к активным действиям и ждут внешних сигналов.
Одним из важных факторов для рынка стали свежие данные Росстата по инфляции. Рост потребительских цен в России с первого по седьмое сентября составил пять сотых процента после череды недель, когда цены то слегка росли, то слегка снижались. С начала года цены увеличились на четыре целых семьдесят два процента. Сопоставление данных за первые семь дней сентября текущего и прошлого годов показывает, что годовая инфляция в России замедлилась до шести целых двадцати девяти сотых процента, тогда как к концу августа она находилась на уровне шести целых тридцати двух сотых. Эти данные оставляют пространство для дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики Центрального банка, в частности, для снижения ключевой ставки на двадцать пять базисных пунктов, хотя ускорение недельного роста цен несколько снижает вероятность более решительного шага регулятора.
Геополитический контекст продолжает оказывать существенное влияние на настроения инвесторов. Президент США Дональд Трамп заявил, что президент России Владимир Путин стремится заключить соглашение по украинскому урегулированию, и выразил надежду, что президент Украины Владимир Зеленский также проявит готовность к этому. Трамп не исключил возможности организации трёхсторонней встречи с лидерами России и Украины, отметив, что основной проблемой для урегулирования является взаимная неприязнь руководителей двух стран. При этом пресс-секретарь президента России Дмитрий Песков сообщил, что на данный момент конкретных одобренных «дорожных карт» по урегулированию украинского вопроса пока нет, однако выразил надежду на возобновление трёхсторонних переговоров в обозримой перспективе и не исключил возможности встречи лидеров России и США. Рынок пока не получил сигналов о конкретных шагах по мирному урегулированию, и инвесторы продолжают оценивать поступающую информацию с осторожностью.
Дополнительный фон создаётся заявлениями председателя партии «Единая Россия», заместителя председателя Совета безопасности Дмитрия Медведева, который отметил, что банковская система России абсолютно стабильна, несмотря на огромное количество санкций, и никаких угроз деньгам граждан нет. Также он заявил, что потребности Вооружённых сил России полностью удовлетворяются за счёт контрактников и добровольцев, необходимости в мобилизации нет. Эти заявления в целом способствуют сохранению уверенности среди внутренних инвесторов.
Аналитики отмечают, что рынок акций накануне предпочёл скорректироваться вниз из-за фиксации прибыли игроками после ряда обнадёживающих заявлений по геополитике. Фактором поддержки выступает выросшая нефть на фоне эскалации на Ближнем Востоке. С технической точки зрения индекс Мосбиржи на дневном графике в ходе мощного отскока уверенно закрепился выше уровня двух тысяч двухсот пунктов и выше пятидесятидневной скользящей средней, проходящей в районе двух тысяч ста восьмидесяти пунктов. Целью дальнейшего подъёма станет зона сопротивления в диапазоне от двух тысяч двухсот восьмидесяти до двух тысяч трёхсот двадцати пунктов. Однако в настоящее время индекс выглядит заметно перекупленным, в связи с чем дальнейшее движение вверх может быть затруднено.
Рынок консолидируется в боковике, и инвесторы заняли выжидательную позицию перед заседанием Банка России по ключевой ставке. Акции «ФосАгро» пользуются спросом после подписания меморандума между Россией и Турцией о поставках минеральных удобрений. Документ предполагает дальнейшее увеличение российского экспорта на турецкий рынок, в том числе фосфорных удобрений. Для «ФосАгро» это позитивный сигнал, поскольку Турция может стать более крупным рынком сбыта на фоне перебоев с поставками удобрений из стран Персидского залива. В течение дня рынок, скорее всего, продолжит консолидироваться в ожидании решения регулятора, а актуальным рабочим диапазоном для индекса Мосбиржи можно считать коридор между двумя тысячами двумястами сорока и двумя тысячами двумястами восьмьюдесятью пунктами.
На международном фоне американские фондовые индексы накануне снизились на величину от полпроцента до восьми десятых процента во главе с индексом Dow. Участники рынка оценивали последствия затянувшегося кризиса на Ближнем Востоке, где очередные взаимные удары между США и Ираном вызвали взлёт цен на нефть, что укрепило ожидания повышения ставки Федеральной резервной системы США для обуздания инфляции, подогреваемой ростом стоимости энергоресурсов. Инвесторы ждут выхода ключевых отчётов о динамике цен производителей и потребительских цен в США за август. Рынок оценивает вероятность повышения ставки ФРС на предстоящем заседании примерно в шестьдесят процентов, тогда как месяц назад такая вероятность оценивалась менее чем в сорок пять процентов. Опасения, что увеличение стоимости заимствований негативно отразится на рынке акций, возросли, так как это может привести к росту расходов технологических компаний по обслуживанию кредитов, привлечённых под строительство центров обработки данных для моделей искусственного интеллекта.
В Азии также преобладает преимущественно негативная динамика фондовых индексов. Японский индекс Nikkei показал лёгкий рост, тогда как австралийский, южнокорейский, китайский и гонконгский индексы снизились, причём гонконгский рынок продемонстрировал наиболее заметное падение. Американские фондовые фьючерсы при этом слегка подросли.
Нефтяной рынок утром корректируется вниз после взлёта накануне, вызванного эскалацией конфликта на Ближнем Востоке. Стоимость фьючерсов на сорт Brent опустилась ниже ста одного доллара за баррель, а цена фьючерса на американскую марку WTI составила около девяносто пяти долларов семидесяти четырёх центов. Обе марки завершили предыдущие торги на максимальных уровнях с конца мая, а с августовских минимумов котировки подскочили почти на треть. Рост цен на нефть связан с сообщениями властей Ирана об атаке десяти судов вблизи Ормузского пролива после того, как США потопили пять иранских нефтетанкеров. Корпус стражей исламской революции Ирана заявил, что будет отвечать на любые американские атаки с удвоенной силой. Давление растёт и на альтернативные каналы экспорта нефти с Ближнего Востока: йеменские хуситы наращивают интенсивность ударов по Саудовской Аравии, угрожая поставкам нефти через Красное море.
Американский институт нефти сообщил, что нефтяные резервы в стране за прошлую неделю сократились на триста тысяч баррелей, тогда как аналитики ожидали снижения на один миллион триста тысяч баррелей. Официальные данные Министерства энергетики США о запасах ожидаются позднее. Само же Минэнерго США резко повысило прогноз цены на нефть марки Brent на текущий год почти на четыре доллара за баррель — с восьмидесяти шести до девяноста одного доллара. По оценке ведомства, средняя цена Brent в августе составила девяносто один доллар за баррель, что на семь долларов выше июльского показателя. В отчёте отмечается, что цены остаются высокими на фоне сокращения мировых запасов нефти, которые с начала года уменьшились на четыреста миллионов баррелей, и ожидается, что их снижение продолжится до конца года.
Торги на российском рынке продолжаются в режиме ожидания.